La Fnac souhaite se payer 100 % du capital de Darty et met sur la table 533 millions de livres sous la forme de remise de titres.
Rien n'est encore signé, mais cela marque une nouvelle étape dans la concentration des revendeurs.
C'est via un communiqué de presse que La Fnac annonce « avoir remis une offre en vue de l’acquisition de Darty ».
Le groupe explique que cela « consiste en l’acquisition de 100% du capital émis ou à émettre de Darty contre remise de titres Fnac.
La proposition de Fnac permettrait à chaque actionnaire de Darty de recevoir 1 action Fnac pour 39 actions Darty détenues [...] cela valorise les capitaux propres de Darty à environ 533 millions de livres ».
Soit une prime de 27,4 % sur le cours de bourse de Darty à la clôture de la séance du 29 septembre.
La Fnac tâte le terrain, Darty doit examiner l'offre de près
Notez que la Fnac précise en préambule qu'il ne s'agit que d'une « offre potentielle » et que « ce communiqué n'est pas un communiqué d'une intention ferme de déposer une offre conformément à la règle 2.7 du code et il n'y a aucune certitude qu'une offre sera faite ».
Une manière de tâter le terrain, sans pour autant s'engager.
Dans tous les cas, l'enseigne ajoute qu'elle est « convaincue que l’opération envisagée bénéficiera aux deux groupes, à leurs employés et à leurs clients, et représente une opportunité de création de valeur unique pour les actionnaires de Darty et Fnac ».
Elle précise également que « ce rapprochement présenterait un potentiel de synergies très significatif », mais sans préciser si cela passera par des coupes dans les effectifs.
De son côté, Darty indique que son « Conseil d’administration a examiné cette proposition et a conclu qu’il devrait étudier de plus près les avantages d’un éventuel rapprochement avec Fnac.
Dans un premier temps, il s’agira d’examiner les risques encourus par la réalisation de cette opération afin de déterminer s’il y a une possibilité à ce qu’une offre puisse être recommandée aux actionnaires de Darty ».
La concentration est-elle en marche ?
Depuis quelques mois, on assiste donc à un rapprochement important chez les revendeurs en ligne.
Au mois de juin Grosbill changeait de mains et passait chez Mutares (qui détient déjà Pixmania), tandis que fin août Carrefour annonçait son intention de croquer Rue du Commerce et Top Achat avec la mise en place de négociations exclusives.
Ce rapprochement entre la Fnac et Darty pourrait donc créer le « leader de la distribution de produits techniques, culturels et électro-ménagers en France » selon la Fnac, avec une présence dans sept pays et un chiffre d'affaires combiné de 7 milliards d'euros.
à suivre ...
Source NextINpact
Jeu 8 Oct - 18:06